Практическое занятие (4 часа): 1.Расчет исходных данных для оценки 2.Расчет показателей эффективности
Оценка (прогноз) объемов продаж по годам осуществления проекта Оценка инвестиционных издержек в основной капитал Оценка годовых издержек на проданную продукцию Определение схемы платежей по кредиту (погашение долга) Расчет чистой прибыли по проекту Оценка потребности в чистом оборотном капитале Определение потока реальных денег для финансового планирования Определение дисконтированного потока реальных денег Оценка показателей эффективности проекта Оценка устойчивости проекта в условиях неопределенности и рисков
Сущность проекта – организация производства железных роллет с различной комплектацией и цветовой гаммой. Дата начала проекта - 01.01 текущего года, горизонт расчёта проекта – 5 лет. Потребность в персонале - 25 человек, в том числе 15 рабочих основного производства и 7 вспомогательного, начальник производства (директор) и 2 ИТР. ЗП в месяц по штатному расписанию: рабочих основного производства - 2810 тыс. руб., вспомогательного производства - 2680 тыс. руб., административно-управленческого персонала – 3840 тыс. руб. Предусматривается рост заработной платы 10% ежегодно. Энергопотребление средств производства: Станок для обработки профиля ( 3 шт ) - 25 кВт/ч, станок для обработки роллетных пластин ( 3 шт ) – 27 кВт/ч, покрасочная камера – 26 кВт/ч. В цехе установлено лампы дневного света мощностью (34 шт.) - 40 Вт каждая. Кондиционер (2 шт ) - 21 кВт/ч. Тариф на электроэнергию для предприятий составляет 850 руб. за 1 кВт/ч. Годовой фонд работы станка = 365 – (52×2 + 7) × 8 = 2032 часа. Предусматривается рост тариф на электроэнергию 10% ежегодно. Планируемый расход воды горячей 500 м3 в месяц, холодной 800 м3 в месяц, канализация 1300 м3 в месяц. Стоимость 1 м3 для юридических лиц горячей воды 3490 руб., за холодную 3000 руб., канализация 3150 руб. Предусматривается рост тарифа на водоснабжение и канализацию 15% ежегодно.
Таблица 1 Программа производства и реализации железных роллет Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Прогнозируемая цена роллет (с НДС) млн. руб. 5,29 5,4 5,52 5,64 5,76 Годовой объем производства (1) шт. 1550 1950 2100 2100 2100 Выручка от реализации млн. руб.
Таблица 2 Инвестиционные затраты на закупку основных средств Вид основных средств Ед. Изм. Цена Кол-во Стоимость Многопрофильный станок для обработки профиля млн. руб. 268 3 268 Станок для обработки и сборки роллетных пластин млн. руб. 174 3 174 Покрасочная камера для нанесения полимерного покрытия млн. руб. 1810 1 1810 Кондиционер млн. руб. 110 2 110 Установка и наладка оборудования млн. руб. 160
Таблица 3 Фонд оплаты труда работников предприятия (по годам производства ) Категория работников Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Рабочие основного производства млн. руб. Рабочие вспомогательного производства млн. руб. Административно-управленческий персонал млн. руб. Итого млн. руб. ФОТ = ЗП ор *12 мес.*К чел. + ЗП вр *12 мес.*К чел. + ЗПа уп *12 мес.*Кчел.
№ п/п Вид топливно-энергетических ресурсов Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 1 Электроэнергия млн. руб. 2 Водоснабжение млн. руб. 3 Итого: млн. руб. ЭЭ=ΣТар*М*Фврг, В=ΣТар*Р*12 Вспомогательная таблица Объект расхода Тариф Ед.изм. Расход Оборудование 850 Руб./ кВт*ч ОСВЕЩЕНИЕ 850 Руб./ кВт*ч Горячая вода 3490 Руб/ М 3 Холодная вода 3000 Руб / М 3 Канализация 3150 Руб / М 3
Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Металлопрофиль млн. руб. 0,84 0,86 0,89 0,91 0,94 Пластины роллетов млн. руб. 0,63 0,65 0,67 0,69 0,71 Полимерное покрытие млн. руб. 0,21 0,22 0,22 0,23 0,24 Элекро и ручные приводы для подъема и опускания роллетов млн. руб. 0,31 0,32 0,33 0,34 0,34 Шурупы, гайки, болты и т.п. млн. руб. 0,10 0,11 0,11 0,11 0,11 Итого на единицу продукции млн. руб. 2,09 2,16 2,22 2,29 2,34 Объем производства шт. 1550 1950 2100 2100 2100 ИТОГО на объем выпуска млн. руб. 3239,5 4212 4662 4809 4914 Стоимость вспомогательных материалов – 15% от стоимости основных
Наименование основных средств Един. изм. Перв. стоимость. Коэф. (%) 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Многопрофильный станок для обработки профиля млн. руб. 268 12 Станок для обработки и сборки роллетных пластин млн. руб. 174 12 Покрасочная камера для нанесения полимерного покрытия млн. руб. 1810 12 Кондиционер млн. руб. 110 12 Установка и наладка оборудования млн. руб. 160 12 Итого амортизационные отчисления: млн. руб.
Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Переменные Сырье млн. руб. ТЭР млн. руб. ФЗП рабочих млн. руб. Отчисления от ФЗП млн. руб. Итого переменные млн. руб. Постоянные ФЗП служащих млн. руб. Отчисления от ФЗП млн. руб. Амортизация млн. руб. Итого постоянные млн. руб. Полные затраты млн. руб.
Вид налога Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Налоги из ФЗП (35%) млн. руб. НДС (20%) Налог на прибыль (18%) млн. руб. Итого налоги млн. руб.
Таблица 9 График платежей по долгосрочному кредиту Показатель Ед. изм. 1 год 2 год Долг за долгосрочный кредит млн. руб. Погашение долга по долгосрочному кредиту млн. руб. Процентные платежи млн. руб. Итого платежей млн. руб. Срок погашения – 2 года равными частями Ставка по кредиту – 16%
Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Выручка от реализации млн. руб. НДС 20% млн. руб. Переменные издержки млн. руб. Переменная прибыль млн. руб. Постоянные издержки млн. руб. Балансовая прибыль млн. руб. Налог на прибыль 18% млн. руб. Проценты по долгосрочному кредиту млн. руб. Чистая прибыль млн. руб.
Показатель Ед. изм. Норма запаса в днях Коэф-т обор-ти 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Текущие активы Сырье млн. руб. 30 12 Вспомогательные материалы млн. руб. 30 12 Итого текущие активы млн. руб. Краткосрочные обязательства млн. руб. Расчеты с бюджетом млн. руб. 30 12 Расчеты с персоналом млн. руб. 15 24 Итого краткосрочные обязательства млн. руб. Чистый оборотный капитал млн. руб. Прирост ЧОК
Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Приток денежных средств Выручка от реализации продукции млн. руб. Инвестиции в создание производства (кредит) млн. руб. ИТОГО полный приток денежных средств млн. руб. Отток денежных средств Инвестиционные затраты млн. руб. Затраты на производство и сбыт (без амортизации) Налоги из выручки млн. руб. Налоги из прибыли млн. руб. Погашение долга и процентной ставки по долгосрочному кредиту млн. руб. ИТОГО полный отток денежных средств млн. руб. Сальдо млн. руб.
Наименование показателя Единица измер. Значение показателя по гг. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 1. Приток наличности Выручка от реализации продукции млн. руб. 2. Полный приток млн. руб. 3. Отток наличности Затраты на приобретение основных фондов млн. руб. Затраты на производство и сбыт продукции (без амортизации) млн. руб. Налоги из выручки млн. руб. Налоги из прибыли млн. руб. Погашение процентов по кредиту млн. руб.
Наименование показателя Единица измер. Значение показателя по гг. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 4. Полный отток млн. руб. 5. Сальдо млн. руб. 6. Коэффициент дисконтирования (ставка 0,3) 7. Дисконтированный приток млн. руб. 8. Дисконтированный отток млн. руб. 9. Дисконтированный чистый поток наличности млн. руб. 10. То же, нарастающим итогом (ЧДД) млн. руб.
Показатель Ед. изм. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Итого Коэффициент дисконтирования (ставка 0,3) Затраты на приобретение основных фондов и прирост ЧОК млн. руб. Дисконтированные инвестиционные затраты млн. руб. Дисконтированная величина (ЧП + А) млн. руб. Индекс рентабельности Срок окупаемости ВНД
