кандидат технических наук БУТКО Владислав Викторович НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ ГОСТЕПРИИМСТВА
1. Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности. 1.1. Общие сведения. 1.2. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия. 1.3. Принципы АХД. 2. Виды АХД и их классификация. 3. Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия. 3.1. Источники экономической информации. 3.2. Нормативная база экономической информации. 4. Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД. 5. Этапы проведения и особенности АФХД. 6. Планирование аналитической работы. ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФХД ПРЕДПРИЯТИЯ ВОПРОСЫ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. О.В. Губина, учебник, Москва, 2012г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Г.В. Савицкая, учебник, Москва, 2009г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, В.И. Бариленко, учебное пособие, Москва, 2009г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова, учебник, Москва, 2008г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Т.Б. Бердникова, учебное пособие, Москва, 2007г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, С.А. Ершова, учебное пособие, Санкт-Петербург, 2007г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, А.А. Канке, И.П. Кошевая, учебное пособие, Москва, 2007г. Основная Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК, Г.В. Савицкая, учебное пособие, Москва, 2006г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Г.В. Савицкая, учебник, Москва, 2004г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, С.М. Пястолов, учебное пособие, Москва, 2004г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий ЖДТ, М.Н. Витченко, учебник, Москва, 2003г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, А.В. Бальжинов, Е.В Михеева, учебное пособие, Улан-Уде, 2003г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Т.Н. Кустова, учебное пособие, Рыбинск, 2003г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, учебник, Москва, 2002г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Г.В. Савицкая, учебное пособие, Москва, 2002г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, О.В. Грищенко, учебное пособие, Таганрог, изд-во ТРТУ, 2000г. Дополнительная
Анализ – расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности (Г.В. Савицкая). Синтез – установление связей и зависимостей между составными частями изучаемого предмета или явления (Г.В. Савицкая). Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. Экономический анализ Макроэкономический анализ Микроэкономический анализ 1.1. Общие сведения
Место экономического анализа в системе управления УПРАВЛЯЮЩАЯ СИСТЕМА Планирование Учет и контроль Анализ Принятие управленческих решений (снабженческая, производственная, сбытовая, инвестиционная, маркетинговая и др. деятельность) УПРАВЛЯЕМАЯ СИСТЕМА Продукция и услуги Ресурсы ФУНКЦИИ
Место экономического анализа в системе управления Планирование – позволяет определить основные наплавления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Учет – обеспечивает сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов. Анализ – является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В его процессе информация проходит аналитическую обработку: сравнение достигнутых результатов с данными за прошлые периоды; сравнение достигнутых результатов со среднеотраслевыми и с показателями других предприятий; определение влияния различных факторов на результат деятельности предприятия; выявление недостатков и ошибок, неиспользуемых возможностей. Вывод: Экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных для научного обоснования и оптимизации управленческих решений. Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
1.2. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия Место финансово-экономического анализа Экономический анализ Макроэкономический анализ Микроэкономический анализ Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов. Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
В процессе анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия исследуются: Совокупность технологических, социально-экономических, правовых, экологических и иных процессов; Закономерности формирования, построения и функционирования систем управления. Принципы построения организационных структур; Эффективность применяемых методов. Информационное обеспечение; Материально-техническое обеспечение; Кадровое обеспечение. Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении: технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Анализ является важной функцией управления и основан на: системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации. Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия : состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта; для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы. Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает: определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений. Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной, деятельности предприятия является анализ: производственных и экономических результатов, финансово состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности. Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия : является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков). Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
Задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Идентификация реального состояния анализируемого объекта; Исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами; Выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе; Установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния; Выявление и измерение внутренних резервов Повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах; Прогноз основных тенденций. Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются : контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативная. Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
Анализ должен носить научный характер - научность. Анализ должен быть комплексным - комплексность. Обеспечение системного подхода (каждый объект – сложная динамическая система, состоящая из элементов с внутренними и внешними связями) - системность. Анализ должен быть объективным, конкретным, точным, базироваться на достоверной информации, его выводы должны обосновываться аналитическими расчетами – объективность, конкретность, точность. Анализ должен быть действенным (активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки) - действенность. Анализ должен проводиться по плану, систематически – плановость, систематичность (оперативность). Демократизм проведения анализа (участие в проведении широкого круга работников). Анализ должен быть эффективным – эффективность. 1.3. Принципы АХД Вопрос 1 Понятие, содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
По отраслевому признаку Отраслевой Межотраслевой Краткосрочный Долгосрочный Оперативный Итоговый По признаку времени Перспективный Ретроспективный По пространственному признаку Внутрифирменный Межфирменный По аспектам исследования Финансовый Управленческий Соц.- экономический Экон.-статистический Маркетинговый Инвестиционный Экон.-экологический Функц.-стоимостной Логистический По методике изучения объектов Качественный Количественный Экспресс-анализ Фундаментальный Маржинальный Экон.-математический По субъектам (пользователям) анализа Внутренний Внешний По степени охвата изучаемых объектов Сплошной Выборочный По содержанию программы Комплексный Тематический
Характеристика видов АХД : Отраслевой анализ – учитывает специфику деятельности отдельных отраслей. Межотраслевой анализ – является теоретической и методологической основой отраслевых методик. Перспективный (предварительный) анализ – используют для обоснования планов и управленческих решений, проводится до совершения хозяйственных операций. Ретроспективный (последующий) анализ – используют для изучения тенденций развития предприятия, контроля за выполнением планов и диагностики его состояния, проводится после совершения хозяйственных операций. Оперативный анализ – цель – оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы, проводится сразу после совершения хозяйственных операций. Итоговый анализ – цель – комплексное изучение деятельности предприятия по данным за соответствующий период, проводится за отчетный период (месяц, квартал, год).
Характеристика видов АХД (продолжение): Краткосрочный анализ – охватывает период до одного года, используется для выработки тактической политики предприятия в области бизнеса. Долгосрочный анализ – охватывает период свыше одного года, используется для выработки стратегической политики предприятия в области бизнеса. Внутрифирменный анализ – изучает деятельность только исследуемого предприятия и отдельных его сегментов. Межфирменный анализ – сравниваются результаты деятельности двух и более предприятий. Финансовый анализ – процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Назначение: диагностика и прогнозирование финансового состояния предприятия и выявление резервов повышения его устойчивости, проводится финансовой службой. Управленческий анализ – цель – получение информации, необходимой для планирования, контроля и принятия управленческих решений. Носит оперативный характер, проводится всеми службами предприятия. Социально-экономический анализ – изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Проводится экономической службой предприятия.
Характеристика видов АХД (продолжение): Экономико-статистический анализ – применяется для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона. Проводится статистическими органами. Экономико-экологический анализ – цель – исследование взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с затратами на экологию. Проводится органами охраны окружающей среды. Маркетинговый анализ – цель – изучение внешней среды функционирования: рынков сырья, сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирование ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности. Провидится службой маркетинга предприятия. Инвестиционный анализ – проводится для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования. Функционально-стоимостной анализ – исследует функции, которые выполняет объект изучения, и методы их реализации. Цель – выявить ненужные функции объекта и предупредить лишние затрат за счет ликвидации ненужных деталей, упрощения конструкции, замены материалов.
Характеристика видов АХД (продолжение): Логистический анализ – цель – исследование товарных потоков начинающихся от поставщиков сырья, проходящие через предприятия и заканчивающиеся у покупателей. Качественный анализ – это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках исследуемых явлений и процессов. Количественный (факторный) анализ – базируется на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов. Экспресс-анализ – диагностика состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений. Фундаментальный анализ – углубленное комплексное исследование сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата и другого сложного инструментария. Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.
Характеристика видов АХД (продолжение): Экономико-математический анализ – служит для выбора оптимального варианта решения экономической задачи, выявления резерва повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов. Внутренний анализ – провидится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ – проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, финансовыми органами, акционерами, инвесторами. Сплошной анализ – выводы делаются после изучения всех без исключения объектов. Выборочный анализ – выводы делаются по результатам обследования только части объектов, что позволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений по результатам анализа. Комплексный анализ – проводится для всестороннего изучения деятельности предприятия. Тематический анализ – провидится для изучения только отдельных сторон деятельности предприятия, представляющих в данный наибольший интерес.
Связь АХД с другими науками Отраслевая экономика Теория финансов Финансовый менеджмент Статистика Бухгалтерский учет Отраслевые технологии АХД Экономическая теория Анализ и аудит Контролинг Планирование и управление предприятием
I. К источникам учетной информации относятся: данные бухгалтерского учета и отчетности, статистического учета и отчетности, управленческого учета и отчетности, данные выборочных наблюдений. Эти источники представлены в специальных унифицированных формах отчетности. Источники экономической информации Учетные источники Внеучетные источники Нормативно-планового характера 3.1. Источники экономической информации
Существуют три вида хозяйственного учета: Бухгалтерский (охватывает все операции, отражающие движение хозяйственных средств и производственные связи организации) ; Статистический (отражает и обобщает хозяйственные процессы, дает их количественную характеристику в неразрывной связи с качественной стороной) ; Управленческий (наблюдение за ходом производственных процессов и хозяйственной деятельностью). Анализ бухгалтерского учета включает: Баланс предприятия – форма № 1; Отчет о прибылях и убытках – форма № 2; Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; Отчет о движении капитала – форма № 3 (годовая); Отчет о движении денежных средств – форма № 4 (годовая); Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 (годовая); Пояснительную записку к годовому отчету; Итоговую часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.
Данные статистического учета и отчетности (в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов) используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей. Управленческий учет : (способствует более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными) договоры, заказы, снабжение, сбыт, складской учет. Управление договорами включает : графики отгрузок, графики оплат, спецификации изделий и услуг и др.; Управление заказами : заявки клиентов, план сбыта, накладные, счета‑фактуры. Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
II. К внеучетным источникам информации относятся документы: Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия. Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации. Научно-техническая информация: публикации, отчеты по результатам нayчнo-иccлeдoвateльcкoй работы и др. Техническая и технологическая документация. Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и др.). Информация об основных контрагентах предприятия (поставщиках и покупателях). Данные об основных конкурентах, полученные из разных источников информации: интернет, радио, телевидение, газеты, журналы, информационные бюллетени и др. Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
II. К внеучетным источникам информации относятся документы (продолжение): Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов). Сведения о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и др.). Данные о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке). Данные Госкомстата об изменениях макроэкономической ситуации страны и др. III. Источники информации нормативно-планового характера: все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты); нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др. Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
Бухгалтерская отчетность Первый уровень: Гражданский кодекс Российской Федерации ( принят Государственной Думой 21.10.1994 года (внесены изменения 30.12.2008 г. № 312-ФЗ) ). «О бухгалтерском учете», № 402-ФЗ от 6.12.2011 г. Федеральные законы: «Об акционерных обществах», № 208-ФЗ от 26.12.1995г., (с изменениями на 28.07.2012 г.). «Об обществах с ограниченной ответственностью», № 14-ФЗ от 29.04.2008г., (с изменениями от 22.12.2008г.). «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ от 22.04.1996г. Указы Президента Российской Федерации. Постановления Правительства РФ: «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности», № 283 от 06.03.1998г. 3.2. Нормативная база экономической информации Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
Бухгалтерская отчетность (продолжение) Первый уровень: Постановления Правительства РФ: «О Министерстве финансов Российской Федерации», № 329 от 30.06.2004, с последующими редакциями (закрепляет за МинФином РФ полномочия об определении порядка ведения бухгалтерского учёта и составления бухгалтерской отчётности). Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом МинФина РФ от 29.07.98 г. № 34н, в ред. приказа Минфина России от 24.03.2000г. № 31н). Второй уровень: «Бухгалтерская отчетность организации», Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ4/99), утвержденное приказом Минфина России от 06.07.99 г. № 43н., по состоянию на 2011 год принято 23 ПБУ. Кроме: кредитных (банков) организаций - устанавливается Центральным банком РФ и бюджетных организаций — устанавливается МинФином России. 3.2. Нормативная база экономической информации Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
Бухгалтерская отчетность (продолжение) Третий уровень: (включает документы, на основе которых, по существу, установлен порядок формирования и составления бухгалтерской отчетности, к ним относятся методические рекомендации, инструкции, приказы Минфина России) «О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации», № 81 от 28.07.95 г., раскрывает особенности формирования бухгалтерской отчетности в случае реорганизации и ликвидации организации; «О порядке публикации годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами», № 101 от 28.11.96 г.; «О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности»,.№ 112 от 30.12.96 г; «О формах бухгалтерской отчетности организаций», №4н от 13.01.2000 г.; «О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций», № 60н от 28.06.2000 г. 3.2. Нормативная база экономической информации Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
Статистическая отчетность Официальный статистический учет осуществляет: Государственный комитет РФ по статистике. Законодательная база для организации государственного статистического наблюдения: отсутствует. «Положение о порядке представления статистической информации, необходимой для проведения государственных статистических наблюдений», № 154 от 15.06.2002 г. Регламентирует порядок представления статистической информации, необходимой для проведения государственных статистических наблюдений, юридическими лицами, их филиалами и представительствами, гражданами, занимающимися предпринимательской деятельностью без образования юридического лица (отчитывающимися субъектами). 3.2. Нормативная база экономической информации Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
Статистическая отчетность Статистическая отчетность организации может быть условно разделена на два вида: общая, представляемая всеми организациями; специальная, представляемая организациями, осуществляющими определенные виды деятельности. Все юридические лица представляют отчетность по следующим формам: № П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг» (ежемесячно); № П-2 «Сведения об инвестициях» (ежеквартально); № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (ежемесячно); № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников» (ежемесячно). 3.2. Нормативная база экономической информации Вопрос 3 Информационная база анализа и диагностики ФХД предприятия
Ме́тод (от др. греч. — путь исследования или познания,) — систематизированная совокупность шагов, действий, которые необходимо предпринять, чтобы решить определённую задачу или достичь определённой цели. Метод науки (в широком смысле) - способ исследования своего предмета. Специфические для АХД способы подхода к изучению своего предмета базируются на всеобщем диалектическом методе познания. Диалектический метод познания исходит из того, что: все процессы и явления необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии, каждый процесс, каждое явление, надо рассматривать как единство и борьбу противоположностей; каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Характерные черты АФХД необходимость постоянных сравнений ; необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса; изучение хозяйственной деятельности предприятий должно проводиться с учетом всех взаимосвязей ; способность не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать их количественную характеристику (логическая индукция, дедукция); необходимость системного подхода к изучению объектов анализа (максимальная детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (анализ), их систематизацию и синтез); разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия. Вывод: метод АФХД представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия с целью нахождения путей повышения ее эффективности.
Методика - совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Методика ( в экономическом анализе ) - совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа. Общая методика анализа - система исследования, которая одинаково используется при изучении разных объектов экономического анализа в различных отраслях экономики. Частная методика анализа - конкретизирует общую, относительно определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования, видов анализа. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Любая методика анализа содержит следующие моменты: Формулировка задач и целей анализа; Объекты анализа; Система показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа; Советы по последовательности (технологические этапы) и периодичности проведения аналитического исследования; Описание способов и технических приемов исследования изучаемых объектов; Источники данных, на основании которых производится анализ; Указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования); Технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации; Порядок оформления результатов анализа; Потребители результатов анализа. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Способы и технические приемы анализа (инструментарий): 1. Для обработки и изучения информации применяются: Традиционные логические способы (сравнение, графический, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов). 2. Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются: Способы детерминированного факторного анализа (цепные подстановки; абсолютные и относительные разницы; интегральный). Способы стохастического факторного анализа (корреляционный, компонентный методы). Методы оптимизационного решения экономических задач (методы линейного, выпуклого программирования; теория массового обслуживания; теория игр; исследование операций и др.) Применение способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВЕННОГО И ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ФИРМЫ Блок 1 Имущественный потенциал Блок 2 Ликвидность и платежеспособность Блок 3 Финансовая устойчивость Блок 4 Деловая активность предприятия Блок 5 Прибыль и рентабельность Ключевые вопросы Каковы ресурсные возможности фирмы ? Каковы возможности фирмы по осуществлению текущих расчетов? Способна ли фирма поддерживать целевую структуру источников финансирования? Эффективно ли используются ресурсы фирмы? Обеспечивается ли в среднем генерирование прибыли и достаточна ли рентабельность капитала Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД Методика АФХД
При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов - активы, не приносящие прибыли (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения). Анализ имущественного положения Анализа активов и пассивов баланса Анализа показателей имущественного положения Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Показатели имущественного положения: 1. Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия Характеризует обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия. 2. Доля активной части основных средств Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция. 3. Коэффициент износа Характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. 4. Коэффициент обновления Показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства. 5. Коэффициент выбытия Показывает, какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) —способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Показатели: 1. Маневренность функционирующего капитала Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Показатели: 2. Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio, CR ) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — строка 220) / (строка 690-650-640) или Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности; ОА — оборотные активы; ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность; ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; КО — краткосрочные обязательства. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Показатели: 3. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR ) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Строки баланса (240+250+260) / (690-640-650) или Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов) Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Показатели: 4. Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio ) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690—650 — 640) или Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов) Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Показатели: 5. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли. Рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%. 6. Коэффициент покрытия запасов Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей. Коэффициенты финансовой устойчивости - характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности. Показатели: 1. Коэффициент концентрации собственного капитала Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Ksk = Sk / Vb, Где Sk — собственный капитал; Vb - валюта баланса ( итоговая сумма счетов бухгалтерского баланса; общая стоимость всех активов или всех пассивов хозяйствующего субъекта ). Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
2. Коэффициент финансовой зависимости Означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. K f z = Vb / Sk Где Sk — собственный капитал, Vb — валюта баланса. 3. Коэффициент маневренности собственного капитала Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу, по данным баланса: Кмк = (стр.490 - стр.190) / стр.490 Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов. Слишком высокое - о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. К СДВ =ДП / ВОА Где ДП – долгосрочные пассивы; ВОА - внеоборотные активы предприятия. 5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств К С/З =ЗК / СК Где ЗК – заемный капитал; СК - собственный капитал предприятия. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень определяется скоростью оборота оборотных средств. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Показатели характеризуют: результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Показатели: 1.Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. 2. Коэффициент устойчивости экономического роста Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Финансовый рычаг (леверидж) Отражает структуру капитала, авансированного в деятельность предприятия. Рассчитывается как отношение всего авансированного капитала предприятия к собственному капиталу: Кфп =АК / СК Показатели рентабельности Рентабельность авансированного капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала: ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 % Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль. Вопрос 4 Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АФХД
Технологические этапы проведения комплексного АХФД на первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы; на втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа; на третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.); на четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.; на пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на результат; на шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства; на седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.
Особенности анализа ФХД Первая особенность – использование системы плановых, учетных и отчетных показателей. Экономические процессы и явления взаимосвязаны, поэтому показатели используются в системе, во взаимной связи и обусловленности. Вторая особенность – необходимость выбора единиц измерения для оценки анализируемых процессов и явлений. В анализе используются физические (натуральные), условно‑натуральные, трудовые и денежные (стоимостные) единицы. Одновременно могут применяться различные единицы измерения, что помогает выявить и правильно оценить влияние различных факторов на анализируемый показатель. Третья особенность – выявление и изучение факторов, повлиявших на конечные результаты деятельности предприятия. В процессе анализа производственно‑хозяйственной деятельности предприятия устанавливаются причины отклонений от утвержденных нормативов по тем или иным показателям, выявляются взаимосвязи и взаимозависимости изучаемых показателей.
Комплексный план аналитической работы разрабатывается на один год специалистом, ответственным за ее проведение. В комплексоном плане предусматривается: перечень объектов анализа, подлежащих изучению; цели анализа; система показателей, анализ которых обеспечивает достижение поставленной цели; периодичность проведения анализа по каждому объекту (раз в год, поквартально, ежемесячно, подекадно, ежедневно); определяются сроки выполнения аналитической работы (например, к 5-му числу следующего месяца); состав исполнителей анализа по каждому вопросу и распределение обязанностей между ними; методическое обеспечение анализа и источники информации и по каждому изучаемому вопросу указываются внешние и внутренние пользователи анализа.
Тематический план – это план проведения анализа по комплексным вопросам, которые требуют углубленного изучения. В них рассматриваются: объекты, субъекты, этапы, сроки проведения анализа, его исполнители и др. Контроль за выполнением планов анализа ведет заместитель руководителя предприятия по экономическим вопросам или лицо, на которого возложены обязанности по управлению анализом в целом. Документальное оформление результатов АХД Пояснительная записка; Справки или заключения по результатам анализа; Без текстовая форма оформления результатов анализа; Существенные результаты анализа заносятся в специально предусмотренные для этого разделы экономического паспорта предприятия.
В целом АФХД как наука представляет собой систему специальных званий, связанных с исследованием хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, писком измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышением эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию. Для квалифицированного проведения анализа деятельности предприятия требуется глубокое знание макро- и микроэкономики, менеджмента, маркетинга, бухгалтерского учета, статистики, информатики и многих других наук.
