Клейман Анна Владимировна, к.э.н., старший преподаватель кафедры учета и финансов
Сущность финансов. Признаки финансов как экономической категории. Отличия финансов от денег и кредита. Причины возникновения финансов. Финансовые ресурсы. Функции финансов: распределительная функция, контрольная функция. Роль финансов в экономике. Роль финансов на этапах процесса воспроизводства: роль финансов в производстве, распределении, обмене, потреблении.
≠ ФИНАНСЫ ДЕНЬГИ
Распределительная функция Контрольная функция
Понятие финансовой системы. Сферы и звенья финансовой системы. Централизованные и децентрализованные финансы. Государственные и муниципальные финансы, финансы хозяйствующих субъектов, финансы страхования, финансы домашних хозяйств, финансы кредитно-банковской системы как элементы финансовой системы, их взаимосвязь. Роль отдельных элементов финансовой системы, их взаимосвязь
Элементы финансово системы Государственные финансы Финансы страхования Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий, учреждений, организаций)
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ Государственный бюджет Государственные внебюджетные фонды Государственный кредит Личное страхование Имущественное страхование Финансы коммерческих предприятий Финансы некоммерческих учреждений и организаций ФИНАНСЫ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ ФИНАНСЫ ИПБОЮЛ
Сущность финансового рынка. Финансовые инструменты. Финансовые институты. Структура финансового рынка. Рынок ценных бумаг, кредитный рынок, валютный рынок и другие элементы финансового рынка. Значение финансового рынка в экономике. Влияние финансового рынка на экономику
Рынок ценных бумаг Кредитный рынок Валютный рынок Страховой рынок Рынок межбанковских кредитов Вексельный рынок Рынок золота и драгоценных металлов
Сущность финансового контроля. Виды финансового контроля: государственный и негосударственный финансовый контроль. Формы финансового контроля: предварительный, текущий, последующий финансовый контроль. Методы финансового контроля: проверка, финансовый анализ, ревизия, мониторинг, наблюдение, надзор как методы финансового контроля
Государственный Ведомственный Неведомственный Негосударственный Внутрихозяйственный Аудит Контроль, осуществляемый в порядке надзора (банковский, страховой и т.п) Общественный
Предварительный Текущий Последующий
Проверка Наблюдение Надзор Анализ Ревизия
Сущность финансовой политики. Финансовая политика на макроэкономическом и микроэкономическом уровне. Финансовая стратегия и финансовая тактика. Финансовый механизм. Финансовый аппарат. Направления финансовой политики на макроэкономическом уровне. Направления финансовой политики на микроэкономическом уровне
Финансовая стратегия – долговременный план Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества, отличается гибкостью, подвижностью и обычно задачи финансовой тактики ограничены годом или несколько большим промежутком времени
обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами
1) налоговую политику 2) бюджетную политику 3) денежно-кредитную политику 4) институциональные преобразования 5) инвестиционную политику 6) социальную политику
Страхование. Страховая деятельность. Причины возникновения страхования. Способы формирования страховых фондов. Государственные страховые фонды. Фонды самострахования. Фонды страховых организаций. Страховая защита как услуга страховой организации. Взаимное страхование. Страховая услуга как особый товар и ее характеристики
Потребительная стоимость страховой услуги заключается в обеспечении страховой защиты Стоимость страховой услуги (цена) выражается в страховом взносе (премии), которую страхователь уплачивает страховщику
государства его административных единиц отраслей общественного производства предприятий отдельных граждан специальных страховых организаций
Функции страхования: рисковая функция, предупредительная функция, сберегательная функция, контрольная функция. Классификация страхования, признаки классификации. Формы страхования: обязательное страхование и добровольное страхование. Отрасли страхования: личное страхование и имущественное страхование. Виды страхования
Функции страхования Рисковая функция Предупредительная функция Сберегательная функция Контрольная функция
Возмещение страховщиком расходов денежных средств, которые могут возникнуть при причинении ущерба застрахованному объекту Минимизацию потерь при неудачном развитии бизнеса Сохранность собственных средств застрахованного, при причинении им ущерба другим лицам Обеспечение накопления необходимой суммы к назначенному времени Возмещение расходов, при наступлении неблагоприятных для личности застрахованного события
Обязательное страхование Добровольное страхование
ОТРАСЛИ СТРАХОВАНИЯ ПОДОТРАСЛИ СТРАХОВАНИЯ ВИДЫ СТРАХОВАНИЯ Медицинское Страхование имущества Страхование ответственности Личное страхование Имущественное страхование Страхование предпринимательских рисков Страхование жизни Пенсионное От несчастных случаев Страхование на дожитие до определенного возраста Страхование на случай смерти Страхование на случай наступления определенных событий Страхование средств наземного транспорта Страхование грузов Страхование имущества граждан Страхование имущества юридических лиц КЛАССИФИКАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ
Страхование и способы формирования страховых фондов. Самострахование, его преимущества и недостатки. Прямое страхование, его преимущества и недостатки. Общие черты самострахования и прямого страхования. Отличительные черты самострахования и прямого страхования
Принципы страхования : принцип эквивалентности, принцип случайности, принцип замкнутой раскладки ущерба, принцип распределения ущербов на территории и во времени. Субъекты страхования : страхователь, страховщик, застрахованный, выгодоприобретатель, страховой агент, страховой брокер, страховой актуарий
принцип эквивалентности принцип случайности принцип замкнутости раскладки ущерба принцип перераспределения (выравнивания) ущербов на территории и во времени
Субъекты, оказывающие профессиональные услуги в области страхования : Страховщики Страховые актуарии Объединения страховщиков Субъекты, интересы которых защищаются : Страхователи Застрахованные лица Выгодоприобретатели Посредники : Страховые агенты Страховые брокеры
2 Страхователь Страховщик 1 – прямое страхование без участия посредников 2 – страхование, опосредованное участием страхового агента 3 – страхование, опосредованное участием страхового брокера Страховой брокер Страховой агент 2 3 3 1
Страховая премия как цена страховой услуги. Страховой тариф. Элементы страхового тарифа: брутто-ставка, нетто-ставка, нагрузка. Экономическое значение брутто-ставки, нетто-ставки, нагрузки. Факторы, определяющие величину брутто-ставки, нетто-ставки и нагрузки
Тарифная ставка (страховой тариф) – это цена страхового риска и других расходов по ведению страхового дела. Страховой тариф – 0,495 % Страховая премия – это цена страховой услуги, определяемой как произведение страховой суммы на страховой тариф
Основа для расчетов Элемент премии Назначение Статистика ущербов Нетто-премия по риску Осуществление страховых выплат + Страховая надбавка Компенсация убытков страховщика, обусловленных техникой страхования = Нетто премия по риску с учетом страховой надбавки Данные бухгалтерского учета и учета затрат + Надбавка на покрытие расходов страховой компании Покрытие аквизиционных и административно-хозяйственных расходов + Надбавка на формирование прибыли = Брутто-премия, или страховой тариф
вероятность наступления страхового случая по данному договору ожидаемая тяжесть страхового случая, которая определяется как отношение ожидаемой величины выплаты по страховому случаю к страховой сумме по данному договору
изменение спроса и предложения на рынке страховых услуг величина банковского процента финансовое положение страховщика размер и структура страхового портфеля страховой компании уровень управленческих расходов страховщика фаза жизненного цикла страховой услуги
Страховой фонд. Теории формирования страхового фонда. Страховые резервы: резервы по страхованию жизни; резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды страхования). Резерв незаработанной премии. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков. Резерв произошедших, но незаявленных убытков. стабилизационный резерв. Резерв предупредительных мероприятий. Математический резерв
государственные фонды фонды самострахования фонды страховых компаний Основные организационные формы страховых фондов :
Марксова теория страхового – источником образования страхового фонда служит прибавочная стоимость Амортизационная теория страхового фонда (А. Вагнер) – страховой фонд создается путем постепенного перехода части стоимости средств производства на готовый продукт
резервы по страхованию жизни резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды страхования)
математический резерв резерв расходов на обслуживание страховых обязательств резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям резерв выплат по произошедшим, но не заявленным страховым случаям резерв дополнительных выплат (страховых бонусов) выравнивающий резерв
резерв незаработанной премии (РНП); резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ) стабилизационный резерв (СР) резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по ОСАГО иные страховые резервы
Страховое обеспечение. Система страхового обеспечения. Система пропорциональной ответственности. Система предельной ответственности. Система первого риска. Франшиза. Условная и безусловная франшиза. Собственное удержание страхователя
Страхование по действительной стоимости Система пропорциональной ответственности Система первого риска Система предельной ответственности
Размер франшизы – определяемый договором страхования размер убытка, подлежащий возмещению со стороны страховщика, и который страхователь возмещает самостоятельно Условная – освобождение страховщика от ответственности за ущерб, не превышающий установленную сумму, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу Безусловная – данная франшиза применяется в безоговорочном порядке без всяких условий
Собственное удержание страхователя – часть ущерба, которая остается на риске страхователя и не покрывается страховым возмещением Собственное удержание страховщика – доля в принятом на страховании риске, которую не передает в перестрахование, а оставляет на своей ответственности
Ценная бумага – определение Признаки классификации и виды ценных бумаг, их характеристики Особенности долевых, долговых, производных ценных бумаг
Долевые ценные бумаги Долговые ценные бумаги Производные ценные бумаги
ПРИЗНАК КЛАССИФИКАЦИИ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ По экономической сущности Основные Производные По эмитенту Государственные Субъектов РФ Муниципальные Корпораций По объему и виду предоставляемых прав Долевые Долговые По сроку обращения Срочные: Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные Бессрочные По виду закрепления титула собственности Предъявительские Именные Ордерные
ПРИЗНАК КЛАССИФИКАЦИИ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ По форме выпуска Эмиссионные Неэмиссионные По отношению к базисным активам Первичные Вторичные По способу оформления Бумажные (документарные) Безбумажные (бездокументарные) По характеру обращения Рыночные Нерыночные По территории обращения Территориальные Общероссийские Международные Глобальные
ПРИЗНАК КЛАССИФИКАЦИИ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ По наличию дохода Доходные Бездоходные По периодичности получения дохода С постоянным доходом С интервальным доходом С разовым доходом По уровню риска Безрисковые Рисковые Низкорисковые Среднерисковые Высокорисковые По возможности обмена Конвертируемые Неконвертируемые
Понятие акции и облигации Основные характеристики акций Основные характеристики облигаций Стоимостные характеристики акций и облигаций Инвестиционные качества акций и облигаций
Акции — ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в собственных средствах общества и получение дохода от его деятельности. Акции — финансовые вложения в собственный капитал предприятия с целью получения дополнительного дохода, складывающегося из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции, вследствие роста их цены. Облигации — ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником)
акция — это титул собственности на часть имущества акционерного общества акция не имеет конечного срока погашения (в классическом случае) ограниченная ответственность акционеров по обязательствам акционерного общества акция может быть выпущена как в документарной, так и в бездокументарной форме акционер имеет право на получение части прибыли в виде дивиденда.
Номинальная стоимость Эмиссионная цена Рыночная стоимость Балансовая стоимость Ликвидационная стоимость
облигация — это долговая ценная бумага облигация имеет ограниченный срок обращения, по истечении которого она погашается эмитентом облигация акционерного общества не дает ее владельцу права голоса на общем собрании акционеров проценты по облигациям выплачиваются в первую очередь, дивиденды — во вторую
номинальная стоимость, эмиссионная цена конверсионная цена выкупная цена рыночная цена Для сопоставления рыночных цен облигаций разной номинальной стоимости применяют относительный показатель — курс облигации. Курсом облигации называется значение рыночной цены облигации, выраженное в процентах к ее номиналу: Ко = Кр/Н * 100%, где: Ко — курс облигации; Кр — рыночная цена облигации; Н — номинал облигации.
Надежность Безопасность Ликвидность Доходность Степень инвестиционного риска
Надежность и малый риск при условии, что эмитент (АО) является экономически состоятельным, финансово устойчивым, платежеспособным, ликвидным Безопасность при условии, что эмитент имеет высокую деловую репутацию, ликвидность, устойчивый спрос на продукцию Доходность – при высоких показателях эффективности деятельности эмитента Конвертируемость – при определенных условиях
Средний уровень риска Гарантированная доходность Высокая ликвидность Безопасность (при наличии страхового фонда у эмитента) Срочность
Ценные бумаги их виды – краткая характеристика Производные ценные бумаги: виды, характеристика
стоимость которого меняется в результате изменения процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной для приобретения которого необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, курс которых аналогичным образом реагирует на изменение рыночной конъюнктуры расчеты по которому осуществляются в будущем
возникновение его как сделки между различными участниками обязательное наличие базового актива в его основе
Опцион Фьючерс Форвардный контракт Варрант на ценные бумаги Своп
Опцион – обязательство, оформленное в виде ценной бумаги, передающее право на покупку (опцион колл) или продажу (опцион пут) на вторичном рынке другой ценной бумаги по определенной стоимости на определенную будущую дату. Он имеет цену (опционную премию), которая может изменяться в зависимости от спроса и предложения на опцион.
Фьючерс – биржевой стандартизированный контракт на покупку или продажу ценной бумаги в будущем по заранее оговоренной цене. Цена оговаривается в момент заключения сделки. При этом покупатель уверен, что он сможет приобрести нужную ему ценную бумагу в нужный срок. Гарантом исполнения фьючерса выступает клиринговая организация (расчетная палата биржи) В отличие от опциона, фьючерс является не правом, а обязательством, от которого отказаться нельзя, и покупатель обязан приобрести ценную бумагу по указанной цене.
Форвардный контракт – это соглашение между сторонами о будущей поставке базисного актива, которое заключается вне биржи. Все условия сделки оговариваются в момент заключения договора. Исполнение контракта происходит в соответствии с данными условиями в назначенные сроки. При заключении форвардного контракта стороны согласовывают цену, по которой будет исполнена сделка – цена поставки. Она остается неизменной в течение всего времени действия форвардного контракта.
Рынок ценных бумаг. Подходы к определению структуры РЦБ Характеристика структуры РЦБ РФ
СТРУКТУРА РЦБ Первичный РЦБ Вторичный РЦБ Биржевой рынок Внебиржевой рынок
Виды профессиональной деятельности на РЦБ и их характеристика Квалифицированные инвесторы
Брокеры Дилеры Управляющие Депозитарии Регистраторы Клиринговые организации Организаторы торговли
брокеры, дилеры и управляющие кредитные организации акционерные инвестиционные фонды УК инвестиционных фондов, ПИФов и НПФов страховые организации негосударственные пенсионные фонды Банк России государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» Агентство по страхованию вкладов международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, МВФ, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, ЕБРР иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами
Фондовая биржа сущность, задачи и цели деятельности Механизм фондовой биржи Биржевая терминология
Частные инвесторы Коллективные инвесторы БРОКЕРЫ ДИЛЕРЫ Управляющие компании ФОНДОВАЯ БИРЖА Клиринговые организации Депозитарии Регистраторы Члены биржи
ограничение рисков, связанных с куплей-продажей ценных бумаг допуск к торгам на бирже только ликвидных, надежных ценных бумаг установление правил торгов и фиксация торговых обычаев, направленных на эффективное функционирование биржевых торгов обеспечение информационной открытости и прозрачности биржевой информации для всех участников рынка осуществление контроля за проведением биржевых операций
создание специализированного места, оснащенного необходимыми техническими средствами для проведения регулярных торговых операций мобилизация и концентрация свободных денежных капиталов посредством организации продажи ценных бумаг организация процесса купли-продажи ценных бумаг, который регулируется биржевыми правилами и стандартами оценка качества ценных бумаг и допуск к биржевой торговле только высоконадежных ценных бумаг обеспечение гарантий исполнения сделок с ценными бумагами, поставки ценных бумаг и взаимных расчетов котировка биржевых цен и выявление равновесной цены оказание клиентам различных услуг надзор за членами биржи и за проведением биржевых сделок
комиссионное вознаграждение, взимаемое с участников биржевых торгов, за каждый заказ, исполненный в биржевом зале плата за листинг (включение ценных бумаг в биржевой список) вступительные, ежегодные и целевые взносы членов биржи взносы на покрытие текущих убытков или на создание необходимых резервов
кассовые сделки (или спот-сделки) – сделки, подлежащие немедленному исполнению или осуществляемы е короткие сроки срочные сделки – сделки, при которых продавец обязуется предоставить ценные бумаги к установленному сроку в будущем, а покупатель – принять и оплатить их по условиям сделки.
Курс ценной бумаги — это фактическая цена, по которой заключаются сделки Цена спроса — наивысшая цена, предлагаемая покупателем Цена предложения — минимальная цена, предлагаемая продавцом Спрэд — это разрыв между минимальной и максимальной ценой Ажио — превышение курса ценной бумаги над ее номиналом Дизажио — отклонение курса вниз от номинала ценной бумаги Фондовые индексы – информационные статистические показатели, выражающие последовательные изменения рыночных курсов ценных бумаг
Фундаментальный и технический анализ Методы фундаментального анализа Методы технического анализа
Фундаментальный анализ Технический анализ
Первый блок — проведение макроэкономического анализа Второй блок — проведение индустриального анализа Третий блок — проведение финансового анализа конкретного предприятия Четвертый блок — проведение анализа инвестиционных качеств ценных бумаг эмитента
спрос и предложение на ценные бумаги динамика объемов операций по их купле-продаже динамика курсовой стоимости ценных бумаг
Линейные графики Гистограммы Крестики-нолики Японские свечи
Основные инвестиционные качества ценных бумаг: доходность, обращаемость, ликвидность, риск Показатели доходности ценных бумаг Ретинг ценных бумаг. Крупнейшие рейтинговые агентства и методики рейтинговой оценки ценных бумаг
Доходность – способность ценной бумаги приносить положительный финансовый результат в форме прироста капитала Обращаемость – способность ценной бумаги вызывать спрос и предложение (покупаться и продаваться) на рынке, а иногда выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров Ликвидность – свойство ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства без существенных потерь для держателя при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержек на реализацию Риск – возможность потерь, связанных с инвестициями в ценные бумаги
Международные: Fitch Ratings Moody's Standard & Poor's Morningstar Feri Российские «Эксперт РА». Moody’s Interfax Rating Agency (совместное предприятие Moody’s Investors Service и Интерфакс ) Рус-Рейтинг. Национальное Рейтинговое Агентство. Рейтинговое агентство АК&M.
Берзон Н.И. РЕЙТИНГ ОБЛИГАЦИЙ ПО КЛАССИФИКАЦИИ АГЕНСТВА “Standard & Poor’s” КАТЕГОРИЯ ОБЛИГАЦИЙ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЛИГАЦИЙ ААА ОБЛИГАЦИИ ВЫСШЕГО КАЧЕСТВА, ВЕРОЯТНОСТЬ НЕВЫПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО КОТОРЫМ БЛИЗКА К НУЛЮ АА ОБЛИГАЦИИ ВЫСОКОГО КАЧЕСТВА. ОТДЕЛЬНЫЕ ПАРАМЕТРЫ НИЖЕ, ЧЕМ У ОБЛИГАЦИЙ КЛАССА ААА А ОБЛИГАЦИИ ХОРОШЕГО КАЧЕСТВА. КОМПАНИЯ ИМЕЕТ ХОРОШИЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, НО ЗАВИСИТ ОТ КОНЬЮКТУРЫ РЫНКА. ВВВ ОБЛИГАЦИИ СРЕДНЕГО КАЧЕСТВА. НА ДАТУ РЕЙТИНГА КОМПАНИЯ ДОСТАТОЧНО НАДЕЖНА, НО РАБОТАЕТ НЕ СТАБИЛЬНО И ЗА НЕЙ НЕОБХОДИМО ВЕСТИ ТЩАТЕЛЬНОЕ НАБЛЮДЕНИЕ
Берзон Н.И. РЕЙТИНГ ОБЛИГАЦИЙ ПО КЛАССИФИКАЦИИ АГЕНСТВА “Standard & Poor’s” КАТЕГОРИЯ ОБЛИГАЦИЙ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЛИГАЦИЙ ВВ ОБЛИГАЦИИ, ИМЕЮЩИЕ КАЧЕСТВО, НИЖЕ СРЕДНЕГО. ПОКАЗАТЕЛИ НАДЕЖНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НАХОДЯТСЯ НА КРИТИЧЕСКОМ УРОВНЕ. В ОБЛИГАЦИИ НИЗКОГО КАЧЕСТВА. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИИ НАХОДЯТСЯ НА УРОВНЕ НИЖЕ НОРМАТИВНЫХ ЗНАЧЕНИЙ. ССС, СС, С СПЕКУЛЯТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ, ИМЕЮТ БОЛЬШИЕ РИСКИ НЕВЫПОЛНЕНИЯ ЭМИТЕНТОМ СВОИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ. Д ОБЛИГАЦИИ, НЕ ИМЕЮЩИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ КАЧЕСТВ. ПО ДАННЫМ ОБЛИГАЦИЯМ ПРЕКРАЩЕНЫ КУПОННЫЕ ВЫПЛАТЫ. КОМПАНИЯ БЛИЗКА К БАНКРОТСТВУ. ПРОДОЛЖЕНИЕ
Сущность себестоимости продукции. Структура себестоимости продукции. Постоянные и переменные затраты. Маржинальный анализ: понятие, особенности, значение. Основные понятия маржинального анализа: маржинальный доход, точка безубыточности, операционный рычаг, запас финансовой прочности
сырье основные материалы вспомогательные материалы (минус) возвратные отходы приобретение комплектующих изделий, полуфабрикатов и услуг производственного характера сторонних организаций топливо и энергия на технологические цели заработная плата основных производственных рабочих дополнительная заработная плата основных производственных рабочих отчисления на социальные нужды основных производственных рабочих расходы на подготовку и освоение производства общепроизводственные расходы, в том числе: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования цеховые расходы общехозяйственные расходы потери от брака прочие производственные расходы расходы на продажу
цены на продукцию объем продаж переменные расходы на единицу продукции общая величина постоянных расходов структура реализованной продукции
Маржинальный доход – это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж. Маржинальны доход = Выручка от реализации продукции – Переменные затраты на этот же объём продукции
маржинальная прибыль (сумма покрытия постоянных затрат) чистая прибыль точка безубыточности (количеств о продукции в денежном выражении, при котором выручка предприятия равна всем его затратам) запас/недостаток финансовой прочности (разница между выручкой на настоящий момент и точкой безубыточности) эффект операционного рычага (характеризует величину предпринимательского риска, или влияние структуры затрат на маржинальную прибыль предприятия)
ОБЪЕМ ПРОДАЖ ИЗДЕРЖКИ ВЫРУЧКА Зона убытков Точка безубыточности Зона прибыли VC FC Маржинальная прибыль
Сущность затрат, расходов, издержек. Взаимосвязь и отличие понятий «затраты», «расходы», «издержки». Классификация затрат: сущность и цели классификации. Признаки классификации затрат: по экономическим элементам, по статьям калькуляции и другие признаки
Затраты – трансформируемые в результат экономической деятельности ресурсы Расходы – это часть затрат, понесенных предприятием в связи с получением дохода (то есть затраты, относящиеся к реализованной продукции) Издержки производства – это совокупность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции, выраженных преимущественно в денежной форме
материальные затраты затраты на оплату труда отчисления на социальные нужды амортизационные отчисления прочие затраты
сырье основные материалы вспомогательные материалы (минус) возвратные отходы приобретение комплектующих изделий, полуфабрикатов и услуг производственного характера сторонних организаций топливо и энергия на технологические цели заработная плата основных производственных рабочих дополнительная заработная плата основных производственных рабочих отчисления на социальные нужды основных производственных рабочих расходы на подготовку и освоение производства общепроизводственные расходы, в том числе: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования цеховые расходы общехозяйственные расходы потери от брака прочие производственные расходы расходы на продажу
единовременные текущие периодические
одноэлементные (простые) затраты комплексные (сложные) затраты
основные затраты накладные затраты
постоянные затраты переменные затраты
прямые затраты косвенные затраты
затраты предметов труда затраты средств труда затраты живого труда
производственные затраты затраты на продажу (коммерческие)
планируемые непланируемые
затраты на готовую продукцию затраты в незавершенном производстве
затраты по операционным и географическим сегментам затраты в местах возникновения затраты в центрах затрат затраты в центрах ответственности
зарезервированные затраты расходы будущих периодов (отложенные затраты)
затраты на маркетинг затраты на материально-техническое обеспечение затраты на сбыт продукции и др.
контролируемые затраты неконтролируемые затраты
производительные затраты непроизводительные затраты
нормируемые затраты ненормируемые затраты
нерелевантные затраты релевантные затраты
