Все имущество предприятий подразделяется на недвижимое (недвижимость) и движимое. К недвижимому имуществу относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, т.е. объекты, перемещение которых без соразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения (ст. 130 п.1 ГК РФ).
Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая деньги и ценные бумага, признаются движимым имуществом. Регистрация прав на движимые вещи не требуется, кроме особых случаев, указанных в законе (ст. 130 п. 2 ГК РФ). Превалирующая часть в составе движимого имущества на предприятии - это различное оборудование, машины, установки, аппараты, приборы, механизмы, инструменты и оснастка, транспортные средства, мебель, средства связи, вычислительная техника и т.д.
Машины, оборудование и транспортные средства, эксплуатируемые на предприятии и находящиеся в его собственности или пользовании, относятся к основным фондам (средствам) данного предприятия. Исключением из этого правила являются те машины, которые относятся к готовой продукции предприятия и хранятся у него на складе. То же можно сказать и о машинах, находящихся в продаже у дилерских (торговых) компаний. Данные объекты будут относиться к оборотным средствам.
Для учета и кодирования основных средств применяется Общероссийский классификатор основных фондов (ОКОФ ). Каждому объекту зачета, должен быть присвоен соответствующий код ОКОФ. Общая структура девятизначных кодов для образования группировок объектов в ОКОФ представлена в виде следующей схемы : Х0 0000000 - раздел основных фондов (1 - материальные, 2 - нематериальные),
ХХ 0000000 - подраздел основных фондов, учитывающий их значимость для экономики в целом и сложившиеся традиции (11 — здания, 12 — сооружения, 13 — жилища, 14 — машины и оборудование, 15 — средства транспортные и т.д.), ХХ ХХХХ000 - класс, ХХ ХХХХ0ХХ - подкласс, ХХ ХХХХХХХ - вид. Например, структура кода ОКОФ для токарных металлорежущих станков выглядит следующим образом: 14 2922000 - класс: станки, 14 2922010 - подкласс: станки металлообрабатывающие, 14 2922100 - вид: станки металлорежущие токарной группы.
Доходный подход Методы доходного подхода: - метод дисконтирования чистых доходов, - метод капитализации, - метод равноэффективного функционального аналога. Доходный подход практически не применяется при оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств.
Сравнительный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств реализуется в следующих методах: ценовых индексов; прямого сравнения с идентичным объектом; прямого сравнения с аналогичным объектом; прямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественных корректировок; расчета по удельным показателям и корреляционным моделям.
Данный метод применим в том случае, когда для оцениваемого объекта известна его цена в прошлом и, следовательно, возникает задача пересчитать эту цену по состоянию на дату оценки. Положим, известна первоначальная стоимость объекта на какую-то дату, тогда восстановительная стоимость объекта на дату оценки : где S - первоначальная (восстановительная) стоимость объекта в базисном (нулевом) месяце; - корректирующий индекс для n -го месяца по отношению к 0-му месяцу; n - период индексации, выраженный в количестве месяцев.
Идентичный объект - это объект той же модели (модификации), что и оцениваемый объект, у него нет никаких отличий от оцениваемого объекта по конструкции, оснащению, параметрам и применяемым материалам. Цена идентичного объекта служит базой для назначения стоимости оцениваемого объекта. Полная стоимость замещения ( восстановительная стоимость) равна цене идентичного объекта, приведенной к условиям нормальной продажи и условиям оценки с помощью так называемых “коммерческих” корректировок.
“Коммерческие” корректировки по своему содержанию можно подразделить на три группы: Первая группа. Корректировки, устраняющие нетипичные условия продажи (ускоренные сроки поставки, отклонение от нормального гарантийного срока обслуживания, наличие ценовой скидки по разным причинам, нестандартная комплектация, продолжительное хранение товара на складе и др.). Вторая группа. Корректировка на наличие НДС и других вмененных налогов. Третья группа. Корректировка по фактору времени.
Объект-аналог в сравнении с оцениваемым объектом наряду с «ценовыми» отличиями имеет также некоторые отличия в значениях основных эксплуатационных параметров. Поэтому при этом методе, кроме «коммерческих» корректировок, вносят в цену аналога еще также корректировки на параметрические различия.
Поправочная корректировка выполняется внесением абсолютной поправка к цене следующим образом: Ц кор = Ц + П = Ц + b * (Х - Х ан ), где Ц кор - цена, скорректированная внесением поправки; Ц - исходная цена; П - абсолютная поправка к цене аналога; b - “цена” единицы параметра, т.е. величина, показывающая, на сколько денежных единиц изменится цена при изменении параметра на единицу его измерения; X, Х ан - значения параметра у оцениваемого объекта и у аналога соответственно.
Поправочная корректировка выполняется внесением абсолютной поправка к цене следующим образом : Ц кор = Ц + П = Ц + b * (Х - Х ан ), где Ц кор - цена, скорректированная внесением поправки; Ц - исходная цена; П - абсолютная поправка к цене аналога; b - “цена” единицы параметра, т.е. величина, показывающая, на сколько денежных единиц изменится цена при изменении параметра на единицу его измерения; X, Х ан - значения параметра у оцениваемого объекта и у аналога соответственно.
“Цена” единицы параметра может быть определена одним из двух способов: 1) способом “двух точек”, 2) путем построения корреляционного уравнения линейного вида. Способ “двух точек” заключается в том, что находят два аналогичных объекта, различающихся только значением данного параметра, все остальные параметры у этих объектов должны быть одинаковыми. “Цена” единицы параметра находится по формуле:
Коэффициентная корректировка выполняется умножением исходной цены на корректирующий коэффициент: Ц кор = Ц * К кор, где К кор - корректирующий коэффициент, который определяется по формуле: где b - показатель степени, учитывающий силу влияния параметра X на цену Ц, называемый также коэффициентом торможения; I Х - индекс изменения параметра X.
Коэффициент торможения параметра может быть определен одним из двух способов: 1) способом “двух точек”, 2) путем построения корреляционного уравнения степенного вида. Способ “двух точек” заключается в том, что находят два аналогичных объекта, различающихся только значением данного параметра, все остальные параметры у этих объектов одинаковы. Коэффициент торможения параметра находится по формуле:
Метод может быть применен тогда, когда для оцениваемого объекта можно подобрать, как минимум, два аналога. Причем обмениваемый объект по своим техническим параметрам и характеристикам, а, следовательно, и по стоимости занимает промежуточное положение между двумя аналогами. Аналог, у которого количество повышающих корректировок превышает количество понижающих корректировок, задает нижнюю цену, будем называть его нижним аналогом. Аналог, у которого количество понижающих корректировок превышает количество повышающих корректировок, будем называть верхним аналогом.
Искомая полная стоимость замещения оцениваемого объекта: где Ц н, Ц в - нижняя и верхняя цена соответственно; - количество действующих понижающих корректировок верхнего аналога; - количество действующих повышающих корректировок нижнего аналога.
Данный метод удобно применять тогда, когда нужно оценить достаточно большое множество однотипных объектов, различающихся значениями отдельных параметров. При парной корреляции между расчетной стоимостью S и параметром X используют линейную или степенную функции вида соответственно :
Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, с учетом износа. При затратном подходе в качестве меры стоимости принимается сумма затрат на создание и последующую продажу объекта, т.е. его себестоимость.
Методы затратного подхода : Метод расчета по цене однородного объекта ; Метод поагрегатного (поэлементного) расчета ; Метод расчета по удельным затратным показателям ; - Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей
Сущность метода заключается в том, что для оцениваемого объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Причем технологически однородный объект может иметь другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект должен пользоваться спросом, и его цена должна быть известна. При этом предполагают, что полная себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и находится под влиянием общих для сравниваемых объектов производственных факторов.
Применение данного метода целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны. Вместе с тем делается допущение, что сборка не является слишком сложной и не требует сложного и дорогостоящего оборудования. Например, данный метод может быть применен при оценке стоимости поточной технологической линии, состоящей из нескольких единиц типового оборудования, а также при оценке компьютеров, агрегатных станков и т.д.
Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем: Sв = Sуд × Х, где Sв - полная стоимость воспроизводства объекта; Sуд - удельный затратный показатель; Х - значение затратного показателя у оцениваемого объекта.
Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей является частным случаем применения корреляционно-регрессионного анализа для решения задач оценки, когда в качестве влияющих на стоимость факторов используются затратные показатели.
В зависимости от причин, вызвавших износ, различают три его вида: - физический износ - потеря стоимости вследствие ухудшения работоспособности объекта оценки, обусловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения; - функциональный износ - потеря стоимости объектом оценки в результате применения новых технологий и материалов при производстве аналогичного оборудования; - внешний экономический износ - потеря стоимости объектом оценки, обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов.
Известны следующие методы определения степени физического износа машин при их оценке: - метод экспертизы физического состояния; - метод эффективного возраста (срока службы); - метод средневзвешенного хронологического возраста; - метод экспертно-аналитический; - метод ухудшения главного параметра.
Смысл оценки при применении этого метода заключается в сопоставлении объекту оценки одного из множества описаний его возможных технических состояний, в которых он может оказаться в результате износа. Значения коэффициентов физического износа определяют, сопоставляя цены продаж на вторичном рынке машин, техническое состояние и физический износ которых известен, с ценами Ц (новых идентичных машин). В этом случае коэффициент износа можно найти, как
Хронологический возраст Т - это количество лет, прошедших со времени создания машины. Эффективный возраст Т эф - это возраст, соответствующий физическому состоянию машины, отражающий фактическую наработку машины за срок Т и учитывающий условия ее эксплуатации. Знание эффективного возраста объекта оценки позволяет более обоснованно судить о его износе. Т н - нормативный срок службы машины, т.е. период времени работы машины до полного её износа.
Если эффективный возраст Т эф. машины известен, то коэффициент физического износа определяется по формуле: где Т н - нормативный срок службы машины.
Функциональный износ (обесценение) существующих объектов оценки обычно связывают с потерей ими стоимости вследствие появления на рынке новых объектов такого же функционального назначения. Первый показатель функционального износа связывают с уровнем затрат на производство оборудования. Производитель, начиная выпуск новой модели машины, обычно стремится не только улучшить ее технические показатели, но снизить себестоимость ее производства.
Второй показатель функционального износа связан с уменьшением расходов на эксплуатацию современного аналога по сравнению с объектом оценки. Обычно это происходит из-за меньшего энергопотребления современного аналога, более высокой надежности (соответственно меньшими затратами на устранение отказов), увеличением межремонтных сроков, уменьшением обслуживающего персонала и др.
Коэффициент функционального износа можно определить следующим образом: где - скорректированная рыночная цена аналога; ЭР – эксплуатационные расходы; - стоимости воспроизводства объекта оценки.
Внешний экономический износ - это потеря стоимости в результате действия факторов, внешних по отношению к объекту оценки. Основными причинами внешнего экономического износа могут быть: а) сократившийся спрос на продукцию, которую изготавливают на оцениваемом оборудовании; б) возросшая конкуренция с импортными изделиями приводит к обесценению отечественного оборудования для производства продукции того же назначения; в) затруднения в снабжении сырьем или комплектующими изделиями.
Обычно показателем экономического износа является относительный коэффициент недоиспользования оборудования: , где и - соответственно фактический и номинальный выпуски продукции (в денежном выражении) за определенный период времени. Коэффициент внешнего экономического износа оборудования равен :
При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объектом оценки.
При использовании сравнительного подхода в качестве базы для определения стоимости машины обычно используют рыночные цены Ц ан идентичных объектов или близких аналогов. Считается, что в этих ценах уже учтен функциональный и внешний экономический износы машин. Поэтому требуется определение лишь его физического износа. Корректировка цен близких аналогов по степени износа выполняется по формуле:
Лишь при использовании затратного подхода процесс определения стоимости С объекта оценки сводится к определению полной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости) Св с последующим учетом обесценения вследствие действия всех трех видов износа:
