1. Экономическое содержание, функции и виды прибыли 2. Формирование, распределение и использование прибыли предприятия в условиях современной системы налогообложения 3. Методы планирования прибыли 4. Рентабельность и методы расчета ее показателей
Прибыль в качестве экономической категории отражает чистый доход, который формируется в сфере материального производства. На уровне хозяйствующего субъекта прибыль является конечным финансовым результатом его работы, главной целью предпринимательской деятельности, служит показателем ее оценки.
Прибыль лежит в основе реализации основных целей управления финансами. Прибыль: 1. Характеризует эффект финансово-хозяйственной деятельности; 2. Является основным внутренним источником формирования собственного капитала; 3. Характеризует изменение стоимости компании.
Прибыль производственного предприятия представляет собой разность между выручкой от реализации и себестоимостью реализованной продукции. Прибыль торгового предприятия определяется как разность между суммой доходов (торговых надбавок) от продажи товаров и суммой издержек обращения.
Прирост собственного капитала – это процесс капитализации прибыли компании. Элементом собственного капитала прибыль становится после прохождения стадий формирования в операционной, инвестиционной и финансовой сферах деятельности компании.
Оценочная функция – заключается в том, что она наиболее полно отражает уровень производства и дает оценку эффективности хозяйственной деятельности всего предприятия. Стимулирующая функция – заключается в том, что с помощью прибыли обеспечивается принцип самофинансирования — расширенное воспроизводство и социальное развитие организации, за счет части прибыли образуются фонды потребления, осуществляются различные поощрительные и социальные выплаты. Фискальная функция – заключает в том, что прибыль – это источник отчислений в государственный бюджет и внебюджетные фонды.
Объективные факторы: социально-экономические транспортные и природные условия; уровень цен на потребляемые предприятием производственные ресурсы; рыночная конъюнктура; инфляционные процессы и др. Субъективные факторы объем и структура производимой продукции (оборота по реализации товаров); себестоимость и конкурентоспособность продукции (товаров); уровень хозяйствования и организации финансово-экономической работы; финансовое состояние предприятия и др.
Экономическая прибыль ( economic profit ) — это чистая прибыль, остающаяся у предприятия после вычета всех затрат, включая альтернативные издержки распределения капитала владельца. В случае отрицательного значения экономической прибыли рассматривается вариант ухода предприятия с рынка. Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами в отчетном периоде.
1. Валовая прибыль, которая рассчитывается как разность между выручкой (нетто) от реализации продукции, работ и услуг и себестоимостью. 2. Прибыль от продаж устанавливается как разность между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами. 3. Прибыль (убыток) до налогообложения — это балансовая прибыль или общая сумма финансового результата предприятия, полученная от всех видов деятельности. 4. Чистая или нераспределенная прибыль (убыток).
Маржинальная прибыль – разность между суммой выручки от реализации продукции и суммой переменных затрат. Маржинальная прибыль – сумма постоянных расходов и прибыли. Маржинальная прибыль показывает способность организации покрывать постоянные расходы и формировать балансовую прибыль.
Формирование нераспределенной прибыли является связующим звеном всего процесса управления собственным капиталом. Распределение прибыли определяется целями и задачами развития компании, является одним из основных инструментов воздействия на рост ее рыночной стоимости.
Выручка от продажи товаров (работ, услуг) - НДС, акцизы, экспортные пошлины и др. - Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ - Коммерческие расходы - Управленческие расходы ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТ ПРОДАЖ + Проценты к получению (+), проценты к уплате (-) + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы (+), прочие расходы (-) ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ + Отложенные налоговые обязательства (активы) - Текущий налог на прибыль ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) - Дивиденды и аналогичные отчисления НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК)
Обозначение Расшифровка GM Маржинальная прибыль EBIT Прибыль до выплаты процентов и налогов EBT Прибыль до выплаты налогов EBIAT Прибыль до уплаты процентов за вычетом налога EBITDA Прибыль до выплаты процентов и амортизации
Маржинальная прибыль ( GM) – это разница между полученными доходами и переменными расходами. Маржинальная прибыль рассчитывается по отдельным видам продукции и по предприятию в целом.
1. По отдельным видам продукции (удельная) = Цена ед. продукции – Прямые (переменные) затраты на ед. продукции. 2. По продукции в целом = удельная маржинальная прибыль * Объем выпуска. 3. Общая сумма = Выручка от реализации – Прямые (переменные) расходы
1. Коэффициент маржинальной прибыли = Общая сумма маржинальной прибыли : Выручка от реализации. 2. Прибыль до выплаты процентов и налогов: EBIT = GM – Постоянные расходы
Цель операционного анализа – выявление зависимости финансовых результатов от объема производства и реализации продукции и состава затрат предприятия. Основной элемент анализа – расчет операционного рычага или левериджа (англ. Leverage – рычаг). Смысл операционного рычага : увеличение объема деятельности всегда ведет к более сильному повышению суммы прибыли и наоборот.
Пример: Выручка от реализации составила 50 млн.руб., переменные затраты – 25 млн. руб., постоянные затраты – 10 млн.руб. Решение: Прибыль от реализации продукции составит 15 млн. руб. (50 – 25-10) млн.руб. маржинальная прибыль – 25 млн.руб. (50-25), эффект операционного рычага – 1,67 (25 : 15). Вывод: Изменение выручки от реализации на 1% влечет за собой изменение прибыли на 1,67%.
Достижение прибыли в соответствии с экономическим потенциалом хозяйствующего субъекта. Усиление стимулирующей роли прибыли в социально-экономическом развитии предприятия. Активное участие работников в формировании и распределении прибыли. Тесная увязка механизма управления прибылью с общей системой управления хозяйствующим субъектом. Повышение эффективности использования всех ресурсов и показателей рентабельности
В зависимости от способов бухгалтерского учета выделяются: 1. Налоги, включаемые в себестоимость продукции, издержки обращения и другие расходы. 2. Налоги, включаемые в цену реализации продукции (товаров, работ). 3. Налоги, относимые на финансовые результаты до налогообложения. 4. Налог на прибыль и за счет прибыли.
Плательщиком этого налога являются организации, их филиалы, имеющие отдельный бухгалтерский баланс и расчетный счет в банках, а также иностранные организации, осуществляющие свою деятельность и (или) получающие доходы от источников в РФ. Объектом обложения по налогу на прибыль является валовая прибыль в виде разности между доходами и произведенными расходами. Налоговая база хозяйствующего субъекта. Она зависит от суммы валовой прибыли, наличия льгот, сверхнормативных расходов, отложенных налоговых активов и обязательств, прибыли (убытка) до налогообложения. Налоговая ставка – 20% (основная).
Законодательством РФ предусмотрены ряд льгот по налогу на прибыль в виде уменьшения налоговой базы, понижения ставок налога, полного освобождения от налога и т. п. Основания применения льгот: взносы на благотворительные цели; средства, направляемые на пополнение резервов по страхованию жизни работников организаций; применение труда инвалидов и др.
единый налог на вмененный доход (ЕНВД) для отдельных видов деятельности; упрощенная система налогообложения; единый сельскохозяйственный налог.
Система налогообложения в виде ЕНВД может применяться по решению субъекта РФ в отношении отдельных видов предпринимательской деятельности. Вмененный доход — потенциально возможный доход, рассчитываемый с учетом совокупности факторов, влияющих на получение этого дохода, и используемый для расчета величины единого налога по установленной ставке. Налоговая база — величина вмененного дохода, рассчитываемая как произведение базовой доходности по определенному виду деятельности и величины физического показателя в качестве корректирующих коэффициентов (К). Базовая доходность — это условная месячная доходность в стоимостном выражении. НК РФ предусмотрены следующие корректирующие коэффициенты: K 1 — коэффициент-дефлятор (2011г. – 1,372;2012г.- 1,4942) К2 — учитывает особенности ведения предпринимательской деятельности, в частности ассортимент товаров (работ, услуг), сезонность, место и время работы и др. (от 0,005 – до1); Налоговая ставка — 15 процентов величины вмененного дохода. Налоговым периодом по этому налогу признается квартал.
Процесс распределения чистой прибыли представляет собой комплексное и разумное сочетание инвестиционной, дивидендной и социальной политики каждого предприятия. Основные направления распределения прибыли: 1. Покрытие расходов, не учитываемых в целях налогообложения (штрафы, пени и др.); 2. Резервный капитал (фонд); 3. Выплата дивидендов акционерам и учредителям; 4. Фонд развития социальной сферы; 5. Фонд потребления; 6. Фонд накопления и др.
В процессе анализа распределения чистой прибыли выявляются: изменения структуры отдельных направлений использования прибыли; соблюдение экономически обоснованных пропорций формирования фондов; величина и причины произведенных расходов за счет чистой прибыли; степень влияния реинвестированной прибыли на финансовое состояние предприятия; обоснованность проводимой предприятием дивидендной и инвестиционной политики.
Роль финансового планирования состоит в том, чтобы обеспечить экономически обоснованные пропорции в распределении прибыли предприятия с учетом интересов всех участников хозяйственно-финансового процесса.
Балансовый метод и прямой расчет; Аналитический; Операционный рычаг; Бюджетирование; Экономико-математический и др.
Балансовый метод и прямой расчет используется при небольшом ассортименте продукции и при условии планирования себестоимости продукции по каждому виду. Для планирования прибыли необходимы данные: - Плановый объем реализации; - Плановая отпускная цена ( цена реализации); - Плановая себестоимость единицы продукции.
Экономическая суть аналитического метода в том, что базой для планирования прибыли служит показатель рентабельности продаж за отчетный период. При этом вносятся коррективы по данным выявленных факторов, влияющих на финансовый результат (изменения объема, номенклатуры изделий, резервы экономии затрат и т. п.). Расчет ведется отдельно по сравнимой и несравнимой продукции.
Пример: Прибыль от продажи за отчетный год составила 19,0 млн.руб. при объеме реализации 271,2 млн. руб. Базовая рентабельность 7,00% (19,0 млн. руб.: 271,2 млн. руб. х 100%). Объем реализации продукции на планируемый год (без НДС и других аналогичных платежей) намечен в размере 310 млн. руб. При сохранении базовой рентабельности сумма прибыли может составить 21,7 млн. руб. (310 млн. руб. х 7,00%). В процессе анализа выявлены резервы экономии затрат под влиянием увеличения развития производственной деятельности на 0,6 млн. руб. Это значит, что планируемая прибыль может быть установлена в сумме 22,5 млн. руб. (21,9 млн. руб. + 0,6 млн. руб.).
Плановые расчеты финансовых результатов от других видов деятельности проводятся на базе постатейного планирования операционных и внереализационных доходов и расходов. Экономическое обоснование дополнительных доходов на планируемый период производится по каждому виду в отдельности.
Арендные поступления устанавливаются на основе заключенных договоров, в которых отражается площадь передаваемых в аренду помещений и других видов основных фондов, размер арендной платы и условия расчетов. Целесообразно предусмотреть использование своей материально-технической базы по прямому назначению, что позволит увеличить прибыль по основным видам деятельности предприятия.
Доходы от продажи основных фондов выявляются по данным технической службы о наличии ненужного имущества, о намечаемом движении средств труда в планируемом периоде, степени их износа. Работники финансовой и маркетинговой служб прогнозируют рыночную цену, подлежащее к продаже имущество.
Доходы по договорам совместной деятельности намечаются на основе соответствующих договоров в зависимости от суммы и величины доходности этих вложений. Доходы от финансовых операций устанавливаются по данным соответствующих служб о намечаемом движении ценных бумаг, заключенных договоров на предоставление заемных средств в планируемом периоде и прогнозируемом уровне доходов от этих операций. В процессе проведения этих плановых расчетов можно исходить и из учетной ставки рефинансирования ЦБ РФ.
Внереализационные доходы: Доходы от списания кредиторской задолженности могут быть предусмотрены только в том случае, если в планируемом периоде истекают сроки ее давности. Доходы от возможной дооценки стоимости материальных активов определяются на базе данных о движении этих активов и прогнозируемом индексе цен в планируемом периоде.
Внереализационные доходы: Доходы от положительной курсовой разницы могут быть установлены по данным о движении средств на валютных счетах предприятия по мере изменения внешнеторговых операций и прогноза правительства РФ о курсе иностранных валют в планируемом году (отражается при разработке государственного бюджета страны).
Для планирования финансовых результатов от иных видов деятельности, в частности финансовой, наряду с дополнительными доходами производится расчет отдельных видов операционных расходов на планируемый период. Налог на имущество. Он рассчитывается на основе намечаемой среднегодовой остаточной стоимости основных фондов в планируемом году и налоговой ставки (2,2% годовых).
Расходы по статье "Проценты за пользование заемными средствами" устанавливаются на основе намечаемой в финансовом плане предприятия суммы и сроков заимствования средств и прогнозируемой процентной ставки. Расходы, связанные с выбытием основных фондов (списание, продажа по ценам ниже остаточной стоимости и т. п.), устанавливается по материалам о движении этих фондов в планируемом году и результатов анализа за предыдущие периоды.
По мере развития финансового менеджмента и совершенствования планово-учетной работы на базе компьютерных технологий планирование финансовых результатов производится на основе бюджетирования. Бюджетирование - это комплексное экономическое обоснование следующих взаимосвязанных разделов: организационного, производственного и финансового планирования.
Основные показатели бюджета: производственная программа предприятия (масштаб и мощность, объем и номенклатура изделий и т. п.); выручка от реализации продукции и бюджет продаж (цена, качество, договоры поставки, условия расчетов и т. п.); бюджеты и сметы затрат по отдельным видам; финансовый результат от всех видов деятельности (балансовая, налогооблагаемая и чистая прибыль).
Прогнозирование и перспективное планирование прибыли на основе экономико-математического моделирования. Построение экономико-математической модели предполагает отбор и выявление наиболее значимых факторов, влияющих на финансовый результат хозяйствующего субъекта. Этот процесс осуществляется на основе анализа корреляционной зависимости прогнозируемого показателя (функции) от прогнозируемых значений факторных признаков.
Экономико-математическая модель прогноза прибыли может быть представлена следующим уравнением: У х1, х2… х n = а 0 + а 1 х 1 +а 2 х 2 +... а n х n где У — прогнозируемый показатель прибыли; а 0, a 1 a 2... а п — значение параметров уравнения; х 1 х 2... х п — значение факторных признаков. Полученные на основе решения уравнения данные сопоставляются с параметрами, полученными другими методами.
Использование многовариантных подходов и методов планирования позволяет повысить экономическую обоснованность планируемых показателей финансовых результатов. На основе намечаемой суммы прибыли производится расчет показателей рентабельности на планируемый период.
Исходная информация обрабатывается на ПК по типовой программе; Полученное уравнение регрессии проверяется на значимость в общепринятом порядке; Прогнозирование осуществляется по каждому динамическому ряду (фактору) с выявлением прогнозных значений; Подставляя прогнозные значения определяют общий моделируемый показатель; Проверяется точность прогноза сопоставлением его результатов, полученных разными способами.
1. Рентабельность вложенных ресурсов — это процентное отношение суммы прибыли к средней сумме этих ресурсов за определенный период (год, квартал). 2. Рентабельность оборотных активов — это процентное отношение суммы прибыли к средней сумме этих активов за определенный период. 3. Рентабельность основных фондов представляет собой процентное отношение суммы прибыли к средней стоимости основных фондов. 4. Рентабельность текущих затрат — это отношение суммы прибыли к сумме этих затрат. 5. Рентабельность реализации продукции (товаров) рассчитывается как отношение суммы прибыли от продажи к сумме выручки от реализации.
— увеличение суммы прибыли за счет развития хозяйственной деятельности; —повышение эффективности использования ресурсов (рост фондоотдачи и производительности труда, ускорение оборачиваемости средств); умелое хозяйствование, повышение качества продукции и экономное расходование материальных ресурсов; оптимизация налоговых платежей на основе улучшения налогового планирования и разработка обоснованной учетной политики предприятия; увеличение операционных и внереализационных доходов, недопущение и снижение подобных расходов; улучшение качества работы технической, коммерческой, маркетинговой, финансово-экономической и других служб предприятия.
